中国供应链金融专家梁超杰：国常会四次部署，推进供应链金融要关注六大问题 在哪里、去哪里、怎么去、合规否、谁投资、谁落地

昨天（2021年12月1日），李克强总理主持召开国务院常务会议，部署清理拖欠中小企业账款和保障农民工工资及时足额支付的措施。这是国常会第四次部署供应链金融相关行动，去年3月、7月和今年9月，都要求大型企业特别是公法人及时支付中小企业款项，鼓励使用供应链票据等新型支付工具。近日，银保监会召开专题会议，部署深化供应链融资改革工作，鼓励银行机构围绕实体经济需求提供精准金融服务。银行、核心企业、金融科技，乃至地方政府公共平台……各个相关者，谋划明年“供应链金融”宏图大展，已在必行。此文期望能给您明年的工作提供一个参考。

此时发力供应链金融也不晚，数字化+供应链金融方兴未艾。

理由一：供应链交易作为产融融合最佳场景，应用新技术促进“商流-物流-资金流-信息流”数字闭环并多方勾稽验证，数字化的供应链与金融互补互长，iABCD 技术应用创新不断涌现，赋能提效十分显著，先行者领先不远。

理由二：发展供应链金融，官方大力倡导，连年急催：84 号文，155 号文，226 号文，国常会接连4 次部署供应链金融支持中小企业纾困，地方鼓励政策纷至沓来。

理由三：供应链金融在中国已经发展20 余年，距离深发展和中欧出版《供应链金融——新经济下的新金融》已有12 年。供应链金融有力增进产业链供应链和谐关系、有利于稳链优链，有助于金融机构获得新客群、新业务和新增长，行之有效。

以上各条，耳熟能详，在此不再赘述。

其次，规划发展供应链金融，以下六个问题您要谨慎考虑：在哪里、去哪里、怎么去、合规否、谁投资、谁落地？

一、规划所处阶段？现在“在哪里”。（1）起于什么“初心”？源于成功实践扩大优势，或是弥补短板新增能力，还是响应政策倡导跟进竞争？（2）规划工作处于创想阶段？有否类似业务经验？是全新业务规划（0 到1）还是再升级（1 到n）？（3）立足于本业增强还是寻求价值链延伸、商业模式升级？比如，城商行的供应链金融，是优化融资产品线，还是往前增强支付端基础服务能力，抑或是扩展到投资端批量获取供应链资产，边界的扩展意味着配套能力与资源的变化。


二、要达到的目标？打算“去哪里”。（1）短、中、长期目标？优先目标是？客户价值导向还是产品线导向？客群：（银行）对公还是零售，（大企业）服务自身产业链还是泛行业，痛点是什么？（2）增收益还是增能力？补缺口还是新增长？（3）定性目标还是可量化的经济指标？（4）要获取哪种赚钱效应？规模经济、范围经济，还是数字时代的“速度经济”？

规模经济：需考量服务的客群与市场规模足够大，同时在规划期内能依托主力产品销售达到经济规模，比如明年若发力“商票质押贷”能否在年内获取预期的行业客户与业务量等；

范围经济：注重在“规模经济”客群身上交叉销售更多产品和提供增值服务，比如面向“商票质押贷”的中小借款企业，进一步叠加其他交易银行产品，提升客户贡献和粘性；

速度经济：因快速满足顾客需求，从而给企业带来极速增长和超额利润，这在数字经济时代体现更为充分。如微众银行利用互联网，以C 端体验做供应链小B 端经销商“订货贷”或供应商“供货贷”，融资规模很快突破百亿。

三、定位是否明确？配套客群的场景、产品、流程、风控、营销与系统运营等，“怎么去”？（1）产品：主打哪些产品或服务？（2）体验：客户为先，线下还是数字化？（3）其他，如引入新渠道、新能力补足短板？


四、主业还是副业？金融专营需持牌，助贷未必合算，“合规否”？（1）确定是否主业，是增强主业还是涉足新业态？（2）有意切入金融领域，需要申领牌照。（3）助贷监管趋严，“质价相符”收费，能否可持续服务存疑。（4）商业模式：自营、交易撮合还是技术赋能？


五、谁提出的规划？是董事会、公司、职能部门还是经营单位的决策，“谁投资”？（1）总部董事长、总经理？（2）分管副总经理？（3）总部业务部门？（4）具体经营单位？问责和预算落在哪个层级，动员的资源、推动的力度和发展的效果天壤之别。

党政机关总结一个项目的成功经验，往往离不开五个关键词“领导重视、统一共识、协同行动、考核到位、各施其法”。这是笔者在深发展广州分行办公室五六年批分大量公文看到的精准概括，其规律性作用也在几次牵头做总行供应链金融业务规划和落地中得到验证。

六、谁来实施规划？责任部门和责任人，“谁落地”？（1）牵头人是谁？（2）哪个部门牵头，哪个部门承担指标？（3）成立了工作组吗？有否覆盖前中后台、IT 人员？（4）确定哪个经营单位“试点”落地？何时全面推广？以商票融资产品规划为例，建议银行明确牵头部门统一票据资产入口，同时分发到对公、零售、同业/金融市场各产品线并明确内部绩效分成机制。


最后，“在哪里、去哪里、怎么去、合规否、谁投资、谁落地”是一个紧密联动的有机体系。平安集团习惯用“在哪里、去哪里、怎么去”来评判是否开设一个新事业线，谋定后动，屡试不爽。笔者认为需要增加“合规否”来确定合适的主体、交易结构、协同作业流程，与时俱进调整商业模式，比如商业银行可以考虑借助与外部科技平台+


保理公司合作，较快实现线上服务核心企业遍布全国的供应商。同时，“谁投资”、“谁落地”决定了组织生态的高度和广度，既关系到供应链金融规划是在某细分产品、某产品线抑或是一个新事业增长面的选择，也影响到数字化、渠道合作和财务投入等关键决策，这些都是事业成败的关键方面。上述思维导图粗略概述了供应链金融规划需要注意的六个方面，笔者将陆续针对各子主题分述，敬请静候。